В какой валюте платить зарубежному партнёру: доллар, евро или локальная?

68
4 минут чтения
09/18/2025

Иван Петров

Найдем лучшее решение

Сообщите детали задачи менеджеру, и мы подберём надёжный способ её выполнения.

Международные расчёты ― это не только платежные реквизиты и банковские реквизиты. Выбор валюты напрямую влияет на стоимость сделки, риски, стабильность контрактов и отношения с партнёрами. В условиях санкций, волатильности курсов и растущей конкуренции предпринимателям приходится взвешивать плюсы и минусы доллара, евро и локальных валют. Разберём, какие инструменты доступны российскому бизнесу в 2025 году и как оптимизировать расчёты.

Зачем важно правильно выбирать валюту для B2B‑платежей

Стоимость сделки. Валюта влияет на конечную сумму: конвертация через банк включает скрытые комиссии, которые растут, если партнёры пользуются разными валютами. Исследование Convera отмечает, что банки часто добавляют крупные наценки на обмен, что делает итоговую стоимость непредсказуемой. Выбор валюты вашего контрагента или совместно согласованной валюты может снизить эти расходы.
Курсовые риски. Платёж, выставленный в долларах или евро, может подорожать, если рубль упадёт. Валюта расчёта определяет, кто несёт риск: продавец или покупатель. Правильная валюта и договорная оговорка позволяют распределить курсовые колебания.
Доступность платёжных каналов. Не все банки работают с каждой валютой. Российские предприятия сталкиваются с ограничениями в системе SWIFT: санкции ЕС и США привели к отключению ряда банков, поэтому переводы возможны только через не санкционированные банки. Платёж в евро или долларе может зависеть от того, есть ли у вас счёт в подходящем банке.
Отношения с партнёрами. Оплата в местной валюте может упростить сделки и повысить доверие. Статьи MTFX отмечают, что расчёты в валюте партнёра часто улучшают отношения, поскольку устраняют скрытые расходы и делают цены прозрачными.

Какие валюты чаще всего используются в международной практике

Доллар США: универсальный стандарт с ограничениями

Доллар остаётся главной мировой валютой. По оценкам ЕЦБ, в 2023 году более 80 % сделок заключались в долларах и евро. Валюта удобна и ликвидна, но санкции против российских банков заставляют проводить платежи лишь через ограниченный круг корреспондентских банков. Кроме того, скрытые комиссии и колебания курса повышают стоимость сделок, а политические решения США могут блокировать транзакции.

Евро: предпочтение для Европы и юрисдикций SEPA

Евро широко используется в ЕС и удобен для расчётов внутри зоны SEPA — платежи проходят быстро и с небольшими комиссиями. Для партнёров из Евросоюза евро часто естественный выбор. Однако банки могут отклонять переводы в евро, если одна из сторон под санкциями. Курс евро по отношению к рублю колеблется, поэтому расходы по контракту могут измениться.

Китайский юань: растущая альтернатива в Азии

Юань набирает популярность: его доля в международных расчётах через SWIFT выросла до 3,5 %, а в торговом финансировании — до 6 %. В 2024 году юань впервые превзошёл доллар в расчётах с Китаем. Для российских компаний это значит более дешёвые и стабильные платежи. Однако юань частично неконвертируем, счёт в Китае открыть сложно, а ликвидность ограничена.

Валюты стран СНГ: тенге, драм, сом

Тенге, драм и сом помогают сгладить текущие ограничения банковской инфраструктуры и диверсифицировать расчёты. Банки Казахстана, Киргизии и Армении открывают счета для российских резидентов, иногда дистанционно. Эти валюты реже подпадают под санкции, но они малоликвидны и требуют последующей конвертации, а переводы подлежат строгому контролю.

Альтернативные валюты: дирхам, рэнд и другие

Валюты дружественных стран (рупия, лира, дирхам, рэнд) позволяют снизить зависимость от доллара и евро. Они помогают обходить текущие ограничения и расширяют географию поставок, но из-за волатильности и ограниченной инфраструктуры требуют аккуратного подхода.

Как сегодня проходят международные расчёты

Через российские банки и SWIFT

Переводы в иностранной валюте через российские банки ― традиционный инструмент. По действующим правилам российские резиденты могут покупать и продавать валюту, открывать и вести банковские счета в РФ и за рубежом, переводить до 1 млн долларов (или эквивалент) в месяц по одному счёту, оплачивать услуги иностранных компаний и получать доходы из‑за рубежа. Однако есть особенности:

Ограничения SWIFT. Из‑за санкций часть российских банков отключена от системы. Переводы возможны через банки, которые не под санкциями. Комиссии возросли, а скорость — снизилась.
Валютный контроль. Банки требуют подтверждающие документы (контракты, инвойсы) и ставят крупные контракты на учёт (импорт свыше 3 млн рублей, экспорт свыше 10 млн рублей). Несоблюдение сроков ведёт к штрафам.
Лимиты. Жёсткий лимит в 1 млн долларов в месяц усложняет крупные операции.

Через платёжных агентов и посредников

Использование агентов в третьих странах стало популярным при расчётах с Китаем и другими государствами. В 2024 году до 80 % российско‑китайских сделок проводились через посредников. Агент открывает счёт в дружественной юрисдикции, получает оплату от российского импортёра, а затем перечисляет средства поставщику. Это позволяет обходить ограничения SWIFT и ускоряет расчёты. Но важно:

Выбирать надёжных посредников. Сервис должен быть прозрачным; возможны риски потери средств.
Выполнять требования валютного контроля. Даже при использовании агентов требуется заключать официальный договор и предоставлять доказательства перевода.

Через счета в зарубежных банках

Открытие счёта за рубежом ― ещё один способ расчётов. Банки в СНГ, Китае, ЕС и ОАЭ продолжают обслуживать российских резидентов, хотя их условия различаются. Согласно исследованию MNP, в Китае открыть счёт можно только через учреждение собственной компании и при условии отсутствия санкций. В Казахстане, Киргизии и Армении нередко требуется личный визит, но в Киргизии разрешена удалённая подача заявки. Банки на Кипре или в Венгрии предлагают счёта для резидентов, но проверяют происхождение средств и не работают с офшорами. В ОАЭ банковский счёт открывается после регистрации компании и требует поддержания минимального остатка (около 13,6 тыс. долларов). При этом нужно помнить:

Сообщать российским налоговым органам. Открытие и закрытие зарубежного счёта следует декларировать в течение месяца, а ежегодные отчёты о движении средств — до 1 июня.
Соблюдать валютное законодательство. Не допускается использовать счёт для операций, запрещённых в РФ, например для перевода валюты другим резидентам.

Наличные: легальность, ограничения, штрафы

Расчёты наличной валютой между организациями ограничены законом. Они допустимы для розничных продаж иностранцам, возврата НДС туристам и отдельных услуг. Временные правила разрешают временно внести валюту на зарубежный счёт или расплатиться наличными с иностранным поставщиком, но операции между резидентами практически запрещены, и для каждого платежа нужны подтверждающие документы.

Валютный контроль и юридические ограничения

Какие операции разрешены, а какие запрещены

Российские резиденты вправе:

покупать/продавать иностранную валюту;
открывать счета в российских и зарубежных банках;
переводить до 1 млн долларов (или эквивалент) в месяц на зарубежные счета;
оплачивать зарубежные услуги и товары;
получать дивиденды, роялти и иные доходы из‑за границы;
инвестировать за рубежом при соблюдении лимитов.

А что запрещено:

осуществлять валютные операции между резидентами (кроме ограниченных случаев);
переводить валюту или давать займы без открытия банковского счёта;
выполнять расчёты с организациями из недружественных стран без специального разрешения (например, платежи в долларах банкам, попавшим под санкции).

Порядок постановки контрактов на учёт

Валютный контроль обязует банки ставить на учёт внешнеэкономические договора: импортные — свыше 3 млн рублей, экспортные — свыше 10 млн рублей. Для регистрации необходимо предоставить контракт, спецификации, инвойсы и график платежей. Банку и валютному контролю важно видеть, что расчёты соответствуют заявленным суммам и валюте.

Сроки и правила прохождения валютного контроля

Платежи должны проводиться в сроки, указанные в контракте. Валютная выручка от экспорта обязана поступить на российский счёт в установленный период; в противном случае возможно взыскание за нарушения. Банк мониторит сроки оплаты и информирует Росфинмониторинг при подозрительных операциях. Все справки и документы хранятся пять лет. Нарушения могут привести к административным штрафам и блокировке счетов.

Когда нужно спецразрешение

Специальная лицензия Банка России требуется, если компания собирается переводить деньги в пользу резидентов недружественных стран, выдавать валютные займы, приобретать ценные бумаги иностранных эмитентов или совершать иные сделки, попадающие под ограничения. Например, расчёты с банка‑нерезидентом, который попал под санкции, потребуют разрешения или работы через посредника.

Нужна дополнительная информация?

Заполните форму, и мы свяжемся с вами в ближайшее время.

- احصل على استشارة مجانية بشأن قضيتك

- ما هو المنتج أو الخدمة التي يجب دفع ثمنها، وفي أي بلد يوجد المورد وما هو مبلغ الفاتورة

- سوف نختار أفضل طريقة دفع لطلبك ونتفق على التفاصيل

- سوف نقوم بدفع الفاتورة في نفس اليوم

Как минимизировать валютные риски при международных расчётах

Использование валютной оговорки в контракте

Валютная оговорка (currency clause) — это условие договора, которое привязывает цену и платежи к определённой валюте или индексу. В гражданском законодательстве допускается выражать денежное обязательство в иностранной валюте или условных единицах. Оговорка помогает защититься от колебаний курса и бывает разных видов:

- Косвенная (непрямая). Размер обязательства фиксируется, например, в долларах, а платежи выполняются в рублях. Курсовая разница определяется по выбранному курсу (официальный курс ЦБ, биржевой курс и т. п.). Этот тип используется для товаров, котирующихся на международных биржах, и в долгосрочных договорах между российскими компаниями.

- Прямая. Валюта обязательства совпадает с валютой платежа. Обычно применяется во внешнеторговых контрактах. В договоре указывают соотношение валют и правила пересчёта при изменении курса.

- Односторонняя и двусторонняя. Односторонняя защита предусматривает пересчёт суммы при изменении курса только в пользу одной стороны; двусторонняя распределяет риски между партнёрами.

- Прочие варианты. Существуют мультивалютные оговорки (привязка к корзине валют) и «золотые», когда расчёт зависит от цены золота. В договоре поставки стороны могут договориться, что цена товара привязана к иностранной валюте, но оплата производится в рублях по согласованному курсу.

Формулировка оговорки должна содержать:

- основную валюту и валюту платежа;

- курс и источник курса (ЦБ РФ, биржа, фиксированный курс);

- коридор изменения (ограничение максимальной и минимальной величины курса);

- порядок корректировки цены при выходе курса за пределы коридора.

Пример косвенной оговорки: «Цена товара составляет 10 000 долларов США. Расчёты будут производиться в рублях по курсу Банка России на дату платежа». Использование валютной оговорки позволяет избегать непредвиденных расходов и защищает обе стороны от резких колебаний.

Разделение платежей по валютам

Для снижения концентрации риска компании иногда делят платёж на несколько валют. Вместо расчёта в одной валюте можно согласовать оплату в «корзине» валют: например, часть суммы в юанях, часть в евро и часть в рублях. Исследование Tipalti по управлению валютным риском подчеркивает, что проведение сделок в корзине валют, а не в одной, снижает концентрацию рисков и помогает сгладить колебания. Такой подход полезен, когда поставщик и покупатель работают на нескольких рынках; он требует согласования с банком и учёта валютного контроля.

Разделение может быть полезно в следующих случаях:

- Большие контракты с длительной поставкой. Можно предусмотреть, что аванс выплачивается в одной валюте (например, в юанях), а окончательный расчёт — в другой.

- Поставки в разные страны. Компания, имеющая несколько покупателей, может получать платежи в каждой местной валюте, а затем реинвестировать средства в закупки.

- Диверсификация рисков. Корзина валют (доллар, евро, юань) сглаживает волатильность отдельных курсов.

Тем не менее разделение платежей усложняет бухгалтерский учёт, требует нескольких валютных счетов и мониторинга курсов. Решение о разделении должно быть согласовано с партнёром и закреплено в договоре.

Чек‑лист: как выбрать валюту для вашего типа сделки

1. Проанализируйте страну и валюту партнёра. Оцените, какие валюты используются в его стране, устойчивость локальной валюты и наличие санкций.

1. Оцените собственные возможности. Проверьте, с какими валютами работают ваши банки, существуют ли лимиты, готовы ли они открывать счета. Не забывайте о лимите в 1 млн долларов в месяц и обязательной постановке контракта на учёт.

1. Согласуйте валюту с партнёром. Определите, кто несёт курсовой риск; обсудите возможность оплаты в местной валюте или корзине валют; обсудите скидки при оплате в валюте поставщика.

1. Закрепите валютную оговорку. Пропишите в договоре тип оговорки (прямая/косвенная), курс, коридор и правила пересчёта.

1. Подготовьте платежные каналы. Убедитесь, что ваш банк способен совершить перевод; при необходимости откройте счёт за рубежом; рассмотрите работу через платёжного агента. Соберите все документы для валютного контроля.

1. Рассмотрите диверсификацию. При крупной сумме обсудите разделение платежа по валютам. Это снизит зависимость от одного курса.

1. Следите за изменениями законодательства. Правила валютного контроля и санкции меняются. Проверяйте новости Банка России и правительственные документы.

الأسئلة الشائعة

1. Как выбор валюты влияет на стоимость и безопасность сделки?

Курсовые колебания и скрытые комиссии при конвертации могут существенно изменить итоговую сумму. Доллар и евро обеспечивают ликвидность, но подвергаются санкциям и более подвержены политическим факторам. Оплата в местной валюте партнёра снижает курсовой риск и улучшает отношения. Для безопасности важно использовать проверенные каналы: банки, платёжных агентов, валютные оговорки и соблюдение контроля.

2. В каких случаях выгоднее платить в долларах, евро или локальной валюте?

- Доллар. Подходит для сделок с США, странами Латинской Америки и поставщиками, требующими расчётов в резервной валюте. Необходимо учитывать санкции и комиссии.

- Евро. Выгоден для работы с ЕС и участниками системы SEPA, где переводы проходят быстро и дёшево. Но санкционные риски также велики.

- Юань и другие локальные валюты. Подходят для торговли с Китаем, Индией, Турцией, странами СНГ, где расчёты в местной валюте упрощают отношения. Юань набирает популярность и уже превышает долю доллара в расчётах с Китаем. Локальная валюта снижает валютные риски, но требует внимания к ликвидности и политической стабильности.

3. Как бизнесу снизить валютные риски при международных расчётах?

Используйте валютную оговорку, которая фиксирует курс и распределяет риски между сторонами. При крупных контрактам рассмотрите корзину валют или разделение платежей. Старайтесь «естественно хеджировать» — соотносить валюту доходов и расходов: если вы получаете доход в юанях, оплачивайте закупки в юанях. Согласуйте схемы с банком, собирайте документы для валютного контроля и следите за изменениями законодательства.

Эксперт в области финансовых технологий и логистики с более чем 10-летним опытом. Автор многочисленных статей и докладов по будущему цифровых платежей.